摘要：现代经济体系下，征信被誉为“经济身份证”。在日常生活中，个人办理和使用信用卡、贷款申请，企业融资都离不开征信。数字经济时代，征信服务的重要性更是进一步凸显。一方面，我们对征信服务的需求越来越多；另一方面，新兴信息技术的广泛运用使得增加征信有...
现代经济体系下，征信被誉为“经济身份证”。在日常生活中，个人办理和使用信用卡、贷款申请，企业融资都离不开征信。数字经济时代，征信服务的重要性更是进一步凸显。一方面，我们对征信服务的需求越来越多；另一方面，新兴信息技术的广泛运用使得增加征信有效供给成为可能。如何推动征信体系高质量发展，更好推动数字经济和实体经济融合？
服贸会期间，在北京市地方金融监督管理局及北京市朝阳区人民政府联合主办，标普全球、标普信评和朴道征信共同协办的“2021中国信用论坛”上，来自监管机构、市场机构、研究机构的多位业内人士围绕“如何构建好征信体系，更好支撑我国经济社会高质量发展”“信用评级机构目前存在哪些挑战”等市场关切的问题展开交流和探讨。
技术赋能 完善征信体系建设
“当今社会，信用文化发生了很大的变化。”中国人民大学财政金融学院教授、博士生导师、信用管理学科带头人吴晶妹表示，“现在的信用内涵特别丰富，信用包括诚信度、合规度、履约度三大维度，人们对信用的认识极大地提升了。”她强调，当前，信用是获得信任的资本，信用的作用发生了很大变化，信用是一个资本要素，整个社会的治理和经济发展都按照信用进行配置资源。
在这个过程中，我国征信业“全国+地方”“政府+市场”双层双轮发展战略布局逐渐成形，发挥着越来越重要的作用。“目前，我国建成了世界最大的企业和个人征信系统、全国统一的动产融资登记系统和应收账款融资服务平台，成为经济金融体系的坚实根基，是保障和推动中国特色社会主义市场经济发展的重要基石。”中国人民银行营业管理部党委委员、副主任马玉兰介绍。
不过，马玉兰也表示，当前，整个信用行业的发展仍然面临着供需的矛盾。在数据要素流通、信用信息应用等方面仍存在许多挑战，对经济新发展阶段的适配性也需要进一步增强。
朴道征信董事长赵以邗表示，要探索数据要素赋能数字经济发展路径。“朴道征信将充分发挥股东单位优势，以个人征信业务为核心，推动构建完善的信用信息传递、信用产品供给等机制，积极为我国数字经济高质量发展赋能。”他强调，朴道征信将持续关注科技金融、普惠金融、绿色金融、数字金融领域，提供优质的征信服务和产品，助力金融创新和经济社会高质量发展。
吴晶妹建议，应该从立法、监管和顶层设计等方面寻求突破。“如果要建立一个覆盖全社会各领域的征信，需要一个统一的征信法做支撑，所以法律要有一个立法突破。”
就征信业务的国际化发展与本土化适应方面，益博睿大中华区执行总裁刘雪斌表示，作为一家全球征信机构，益博睿一方面是做好中国征信国际化的市场助力；另一方面是服务好现有的所有金融机构客户。益博睿在8月份进行了突破性尝试，把全球18个国家征信报告、征信数据进行了中国的实时落地。“这是整个世界经济舞台的数据跨境，因为数据只有真正跨境流动起来，我们才能对数据的内在价值进行深挖，数据才有自己真正的商业价值。”刘雪斌说。
在吴晶妹看来，信用经济已经到来，怎样把全国的信用交易和信用数据监管与社会治理、经济发展结合起来，统一布局进行管理，真正实现数字化发展，需要优化顶层设计，统筹规划管理。她表示，可以在授信业务流程和管理流程上嵌入信用科技服务，让中小企业特别是小微企业获得发展机会。“这有利于控制风险，保持和挖掘市场主体最大限度的增长活力。”
“从征信机构角度看，我们希望帮助中国的金融机构挖掘整个生命周期的最大价值，在整个经济周期不断变化的过程中，适应监管的要求，确定最优的定价。”刘雪斌表示。
完善行业生态 推动信用评级行业健康发展
信用评级是资本市场降低信息不对称的重要基础性制度安排，关系到债券市场健康发展的大局。在标普信评董事总经理、首席商务官周廉慧看来，信用评级行业跟征信一样都是非常重要的金融基础设施，它主要的作用在于识别风险、参考定价、提高市场效率、助力融资环境的改善。“信用评级意在提高信息的透明度，也是在观测长期限的风险，如果信用评级本身有足够的前瞻性，就可以给市场提供一个相对稳定的预期，也会避免市场产生波动。”他表示。
8月6日，央行等五部门发布《关于促进债券市场信用评级行业健康发展的通知》提出，降低监管对外部评级的要求。8月11日，人民银行发布公告，为进一步提升市场主体使用外部评级的自主性，推动信用评级行业市场化改革，决定试点取消非金融企业债务融资工具发行环节信用评级的要求。
在本次论坛上，多位嘉宾还围绕如何更好发挥信用评级作用发表了看法。中金公司(港股03908)投资银行部固定收益组负责人、董事总经理慈颜谊就此提出三点建议。“市场各方应积极探索新评级体系建立的技术路径，尽快解决投资准入、质押准入。”她建议，可考虑将发债人的股东、决策人和团队的个人都纳入征信体系，形成生态系的约束。此外，呼吁各地政府积极建设信用大省，希望各方积极构建信用中国。
周廉慧则强调了信用评级的几个标准。“首先，信用评级要有一个区分度，也就是要把信用质量的相对排序以一个相对准确的方式呈现给市场；其次，要有可比性，即要在不同行业、不同领域之间可类比；再次，信用评级要有前瞻性，要基于现有的信息，利用信用评级机构的专业判断和与企业的充分交流，得出未来信用风险的参考信息；此外，伴随着前瞻性，还要有稳定性，评级如果经常有大幅度波动，评级的稳定性不好，对于市场的作用也是有限的。”他表示。
对于如何实现上述目标，周廉慧认为，要建立非常严格的利益冲突防范机制，并坚定不移地执行相关纪律。他表示，希望通过业内共同努力，提升国内信用评级的质量，构建一个更加透明开放的市场。
本文源自金融时报
